Benefícios de uma estratégia de investimento diversificada

Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de riscos que mistura uma ampla variedade de investimentos em um portfólio. A lógica por trás dessa técnica sustenta que um portfólio construído de diferentes tipos de investimentos, em média, produzirá retornos mais altos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado dentro do portfólio.

Pontuação de diversidade.

Futuros gerenciados.

Stock Exchange-Traded Fund (ETF)

Diversificação Geográfica.

QUEBRANDO 'Diversificação'

A diversificação se esforça para suavizar eventos de risco não-sistemáticos em um portfólio, de modo que o desempenho positivo de alguns investimentos neutralize o desempenho negativo de outros. Portanto, os benefícios da diversificação são válidos apenas se os títulos da carteira não estiverem perfeitamente correlacionados.

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de uma carteira bem diversificada de 25 a 30 ações produz o nível mais rentável de redução de risco. Investir em mais títulos produz benefícios adicionais de diversificação, embora a uma taxa drasticamente menor.

Outros benefícios de diversificação podem ser obtidos com o investimento em títulos estrangeiros, porque eles tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma desaceleração econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá ao investidor uma pequena proteção contra perdas devido à desaceleração econômica americana.

A maioria dos investidores não-institucionais possui um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato por si só pode explicar porque os fundos mútuos têm aumentado em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte barata de diversificação.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) proporcionam ao investidor acesso a mercados restritos, como commodities e jogos internacionais, que normalmente seriam de difícil acesso. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode distribuir o investimento entre ETFs sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir um portfólio composto de ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no ETF Vanguard Australian Government Bond Index e no ETN iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return. A especificidade das classes de ativos visados ​​e a transparência das participações garantem que a verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

3 Vantagens da Diversificação como parte da sua Estratégia de Investimento.

A estratégia de investimento é importante quando se trata de investir em qualquer mercado financeiro. Se você quer investir, você deve lidar com os altos e baixos do mercado. Uma boa semana no mercado deixa um investidor se sentindo um gênio; uma semana ruim faz com que um investidor se sinta completamente insensato.

Para se proteger de uma desaceleração do mercado, você deve diversificar. Saiba mais sobre algumas das vantagens que a diversificação de investimentos em ações oferece aos investidores.

Você não pode eliminar completamente o risco, mas pode gerenciar seu nível de risco. Todo investimento tem algum risco. Os jovens investidores devem abraçar o risco, porque as recompensas a longo prazo podem valer a pena. Investidores mais velhos podem encarar o risco como um inimigo, porque o excesso de risco pode aniquilar os planos de aposentadoria. De fato, muitos idosos experimentaram grandes perdas em suas carteiras de aposentadoria durante a crise econômica.

Alguns investidores não conseguiram diversificar as classes de ativos e estavam muito expostos ao risco do mercado de ações. A diversificação em ativos de renda fixa mais seguros pode ter ajudado a reduzir seu risco e maximizar seus retornos. Usar a preservação de capital e a diversificação como estratégias de investimento também pode reduzir o risco da carteira de investimentos.

Alguns investidores lutam pela valorização do capital, enquanto alguns investidores usam a preservação do capital como estratégia de investimento. A preservação de capital permite que você proteja o capital que possui, em vez de se concentrar na taxa de retorno de seus investimentos. A diversificação torna muito mais fácil para um investidor proteger seu capital, alocando dinheiro para diferentes investimentos.

Investir em uma variedade de ativos reduz o risco, especialmente quando comparado ao investimento em um número limitado de ações. Você não precisa se preocupar com um Lehman Brothers ou com a Enron esmagando sua carteira de aposentadoria, se você diminuir o impacto que essas ações possuem em sua carteira, diversificando seus investimentos. Além da gestão de risco de investimento e da preservação do capital, você também pode proteger seu portfólio quando você emprega a diversificação como uma estratégia de investimento.

3. Capacidade de cobertura de seu portfólio.

A diversificação pode permitir que um portfólio cresça quando os mercados crescem e os retornos desmoronam em um setor. Os investidores que tiveram carteiras de capital de 100% ao longo dos onze anos passados ​​provavelmente apresentaram rendimentos muito fracos. Se esses investidores tivessem diversificado suas carteiras para incluir o investimento em metais, commodities e títulos, suas carteiras teriam tido maiores retornos. A diversificação dá ao investidor a chance de obter retornos positivos em um mercado, quando outro mercado está gerando retornos negativos.

Diversificação oferece aos investidores uma série de benefícios. A diversificação é apropriada para os avessos ao risco e funciona bem para investidores prudentes. A diversificação ajuda a proteger o seu capital dos balanços selvagens do mercado, ao mesmo tempo em que consegue um crescimento de longo prazo ao mesmo tempo.

Introdução à Diversificação de Investimentos.

Diversificação é um termo familiar para a maioria dos investidores. No sentido mais geral, pode ser resumido com esta frase: "Não ponha todos os ovos na mesma cesta". Embora esse sentimento certamente capture a essência do problema, ele fornece pouca orientação sobre as implicações práticas do papel que a diversificação desempenha no portfólio de um investidor e não oferece nenhuma percepção de como um portfólio diversificado é realmente criado. Neste artigo, forneceremos uma visão geral da diversificação e forneceremos algumas dicas sobre como você pode fazer com que ela funcione a seu favor.

O que é diversificação?

Olhando mais de perto o conceito de diversificação, a ideia é criar um portfólio que inclua múltiplos investimentos para reduzir o risco. Considere, por exemplo, um investimento que consiste apenas em ações emitidas por uma única empresa. Se as ações dessa empresa sofrerem uma séria recessão, seu portfólio irá sustentar o impacto total do declínio. Ao dividir seu investimento entre as ações de duas empresas diferentes, você pode reduzir o risco potencial de sua carteira.

Outra maneira de reduzir o risco em sua carteira é incluir títulos e dinheiro. Como o caixa é geralmente usado como uma reserva de curto prazo, a maioria dos investidores desenvolve uma estratégia de alocação de ativos para suas carteiras baseada principalmente no uso de ações e títulos. Nunca é uma má idéia manter uma parte de seus ativos investidos em dinheiro ou títulos do mercado monetário de curto prazo. O dinheiro pode ser usado em caso de emergência, e os títulos do mercado monetário de curto prazo podem ser liquidados instantaneamente caso ocorra uma oportunidade de investimento, ou no caso de seus requerimentos de caixa habituais aumentarem e você precisar vender investimentos para fazer pagamentos. Além disso, tenha em mente que a alocação e a diversificação de ativos são conceitos intimamente ligados; uma carteira diversificada é criada através do processo de alocação de ativos. Ao criar uma carteira que contém ações e títulos, investidores agressivos podem se inclinar para um mix de ações de 80% e títulos de 20%, enquanto os investidores conservadores podem preferir ações de 20% a 80% de títulos misturados.

Independentemente de você ser agressivo ou conservador, o uso de alocação de ativos para reduzir o risco através da seleção de um saldo de ações e títulos para sua carteira é uma descrição mais detalhada de como uma carteira diversificada é criada em vez dos ovos simplistas em uma cesta. conceito. Com isso em mente, você notará que as carteiras de fundos mútuos compostas de um mix, que inclui ações e títulos, são chamadas de carteiras "equilibradas". O saldo específico de ações e títulos de uma determinada carteira é projetado para criar uma relação risco-recompensa específica que oferece a oportunidade de obter uma certa taxa de retorno do investimento em troca de sua disposição em aceitar uma certa quantidade de risco. Em geral, quanto maior o risco que você está disposto a assumir, maior o retorno potencial do seu investimento.

Quais são minhas opções?

Se você é uma pessoa de meios limitados ou se simplesmente prefere cenários de investimento descomplicados, pode escolher um único fundo mútuo balanceado e investir todos os seus ativos no fundo. Para a maioria dos investidores, essa estratégia é simplista demais. Embora uma dada combinação de investimentos possa ser apropriada para o fundo de educação universitária de uma criança, essa combinação pode não ser uma boa combinação para metas de longo prazo, como aposentadoria ou planejamento imobiliário. Da mesma forma, os investidores com grandes somas de dinheiro, muitas vezes exigem estratégias projetadas para atender às necessidades mais complexas, tais como minimizar os impostos sobre ganhos de capital ou gerar fluxos de renda confiáveis. Além disso, enquanto investir em um único fundo mútuo proporciona diversificação entre as classes de ativos básicos de ações, títulos e dinheiro (os fundos geralmente detêm uma pequena quantidade de dinheiro do qual as taxas são pagas), as oportunidades de diversificação vão muito além dessas categorias básicas.

Com as ações, os investidores podem escolher um estilo específico, como focar nas grandes, médias ou pequenas. Em cada uma dessas áreas, as ações são categorizadas como crescimento ou valor. Opções adicionais incluem ações domésticas e estrangeiras. Ações estrangeiras também oferecem sub-categorizações que incluem mercados desenvolvidos e emergentes. As ações estrangeiras e nacionais também estão disponíveis em setores específicos, como biotecnologia e saúde.

Além da variedade de opções de investimento em ações, os títulos também oferecem oportunidades de diversificação. Os investidores podem escolher questões de longo prazo ou de curto prazo. Eles também podem selecionar títulos de alto rendimento ou municipais. Mais uma vez, a tolerância ao risco e os requisitos de investimento pessoal ditarão amplamente a seleção de investimentos.

Enquanto ações e títulos representam as ferramentas tradicionais para a construção de carteiras, uma série de investimentos alternativos oferece a oportunidade para uma maior diversificação. Fundos de investimentos imobiliários, fundos hedge, arte e outros investimentos oferecem a oportunidade de investir em veículos que não necessariamente se movem em conjunto com os mercados financeiros tradicionais. No entanto, esses investimentos oferecem outro método de diversificação de portfólio.

Com tantos investimentos para escolher, pode parecer que a diversificação é um objetivo fácil de alcançar, mas esse sentimento é apenas parcialmente verdadeiro. A necessidade de fazer escolhas sábias ainda se aplica a um portfólio diversificado. Além disso, é possível diversificar demais o seu portfólio, o que afetará negativamente seus retornos. Muitos especialistas financeiros concordam que 20 ações são o número ideal para uma carteira de ações diversificada. Com isso em mente, comprar 50 ações individuais ou quatro fundos mútuos de grande capitalização pode fazer mais mal do que bem. Ter muitos investimentos em seu portfólio não permite que nenhum dos investimentos tenha um grande impacto, e um portfólio super diversificado (às vezes chamado de "diworsification") muitas vezes começa a se comportar como um fundo de índice. No caso de manter alguns fundos mútuos de grande capitalização, vários fundos trazem os riscos adicionais de sobreposição de participações, bem como uma variedade de despesas, como baixas taxas de saldo e taxas de despesas variáveis, que poderiam ter sido evitadas através de um fundo mais cuidadoso. seleção.

Os investidores têm muitas ferramentas para escolher ao criar um portfólio. Para aqueles que não têm tempo, dinheiro ou interesse em investir, os fundos mútuos fornecem uma opção conveniente; existe um fundo para quase todos os gostos, estilos e estratégias de alocação de ativos. Para aqueles com interesse em títulos individuais, existem ações e títulos para atender a todas as necessidades. Às vezes, os investidores podem até mesmo adicionar moedas raras, arte, imóveis e outros investimentos fora do padrão em suas carteiras.

The Bottom Line.

Independentemente do seu meio ou método, tenha em mente que não existe um modelo genérico de diversificação que atenda às necessidades de cada investidor. O seu horizonte de tempo pessoal, a tolerância ao risco, as metas de investimento, os meios financeiros e o nível de experiência em investimentos desempenharão um grande papel ao ditar seu mix de investimentos. Comece por descobrir o mix de ações, títulos e dinheiro que serão necessários para atender às suas necessidades. A partir daí, determine exatamente quais investimentos usar para completar o mix, substituindo os ativos tradicionais por alternativas, conforme necessário. Se você está muito sobrecarregado com as opções ou simplesmente prefere delegar, há muitos profissionais de serviços financeiros disponíveis para ajudá-lo.

O guia para diversificação.

Construa uma estratégia de investimento de longo prazo para ajudar a concretizar seus objetivos.

Estratégias de Investimento Títulos Fundos Negociados em Bolsa Stocks de Fundos Mútuos.

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Key Takeaways.

Diversificação pode ajudar a gerenciar riscos. Você pode evitar erros dispendiosos ao adotar um nível de risco com o qual possa conviver. Reequilíbrio é a chave para manter os níveis de risco ao longo do tempo.

É fácil encontrar pessoas com idéias de investimento - falando na TV, seu vizinho ou uma "dica interior" de um corretor. Mas esses tipos de idéias oportunistas não substituem uma estratégia de investimento real.

Acreditamos que a definição e a manutenção de sua alocação estratégica de ativos estão entre os ingredientes mais importantes no seu sucesso de investimento a longo prazo. Não importa qual seja a sua situação, isso significa criar um mix de investimentos com base em seus objetivos, tolerância a riscos, situação financeira e cronograma; e sendo diversificado entre e dentro de diferentes tipos de ações, títulos e outros investimentos.

Em seguida, dê um check-up regular ao seu portfólio. No mínimo, você deve verificar sua alocação de ativos uma vez por ano ou sempre que sua situação financeira mudar significativamente - por exemplo, se você perder seu emprego ou receber um grande bônus. Seu check-up é um bom momento para determinar se você precisa rebalancear seu mix de recursos ou reconsiderar alguns dos seus investimentos específicos.

Por que diversificar?

O objetivo da diversificação não é necessariamente aumentar o desempenho - não garante ganhos ou garantias contra perdas. Mas, uma vez que você escolha atingir um nível de risco baseado em suas metas, horizonte de tempo e tolerância à volatilidade, a diversificação pode fornecer o potencial de melhorar os retornos para esse nível de risco.

Para construir um portfólio diversificado, você deve procurar ativos - ações, títulos, dinheiro ou outros - cujos retornos historicamente não mudaram na mesma direção e no mesmo grau; e, idealmente, ativos cujos retornos geralmente se movem em direções opostas. Dessa forma, mesmo que uma parte da sua carteira esteja em declínio, é mais provável que o restante da sua carteira esteja crescendo ou, pelo menos, não diminuindo tanto. Assim, você pode potencialmente compensar parte do impacto que uma classe de ativos com baixo desempenho pode ter em um portfólio geral.

Outro aspecto importante da construção de um portfólio bem diversificado é tentar se manter diversificado dentro de cada tipo de investimento.

Dentro de suas ações individuais, tenha cuidado com a superconcentração em um único estoque. Por exemplo, você pode não querer que uma ação represente mais de 5% do seu portfólio de ações. A Fidelity também acredita que é inteligente diversificar as ações por capitalização de mercado (small, mid e large caps), setores e geografia. Novamente, nem todos os títulos, setores e regiões prosperaram ao mesmo tempo, ou no mesmo grau, portanto, você pode reduzir o risco da carteira distribuindo seus ativos em diferentes partes do mercado de ações. Você pode querer considerar uma mistura de estilos também, como crescimento e valor.

Da mesma forma, quando se trata de seus investimentos em títulos, considere diversos vencimentos, qualidades de crédito e durações, que medem a sensibilidade às mudanças na taxa de juros.

Diversificação provou seu valor a longo prazo.

Durante o mercado de baixa de 2008-2009, muitos tipos diferentes de investimentos perderam valor em algum grau ao mesmo tempo, mas a diversificação ainda ajudou a conter as perdas totais do portfólio.

Considere o desempenho de 3 carteiras hipotéticas: uma carteira diversificada de 70% de ações, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo; uma carteira de ações; e um portfólio em dinheiro. Como você pode ver na tabela abaixo, um portfólio diversificado perdeu menos do que uma carteira de ações na crise, e embora tenha caído na recuperação subsequente, superou facilmente o caixa e capturou grande parte dos ganhos do mercado. Uma abordagem diversificada ajudou a gerenciar riscos, mantendo a exposição ao crescimento do mercado.

Benefícios da diversificação.

Um dos princípios mais importantes do investimento é garantir que você tenha um portfólio diversificado. Isso significa garantir que você distribua seu capital entre diferentes investimentos, para que você não seja dependente de um único investimento para todos os seus retornos. O principal benefício da diversificação é que ela ajuda a minimizar o risco de perda de capital para sua carteira de investimentos.

Quais são alguns dos benefícios da diversificação?

Três principais vantagens da diversificação incluem:

Minimizar o risco de perda & ndash; Se um investimento tiver um desempenho insatisfatório em um determinado período, outros investimentos poderão ter um desempenho melhor nesse mesmo período, reduzindo as possíveis perdas de sua carteira de investimentos ao concentrar todo o seu capital em um tipo de investimento.

Preservando capital & ndash; nem todos os investidores estão na fase de acumulação da vida; alguns que estão próximos da aposentadoria têm metas voltadas para a preservação do capital, e a diversificação pode ajudar a proteger suas economias.

Gerando retornos & ndash; às vezes os investimentos nem sempre são executados conforme o esperado, diversificando-se não apenas confiando em uma fonte de renda.

O que faz um portfólio diversificado?

Para diversificar seu portfólio, você precisa distribuir seu capital em diferentes classes de ativos para reduzir seu risco geral de investimento. Estes devem incluir uma mistura de crescimento e ativos defensivos:

Os ativos de crescimento incluem investimentos como ações ou propriedades e geralmente proporcionam ganhos de capital de prazo mais longo, mas normalmente têm um nível de risco maior do que os ativos defensivos.

Ativos defensivos incluem investimentos como dinheiro ou juros fixos e geralmente fornecem um retorno menor no longo prazo, mas também geralmente um nível mais baixo de volatilidade e risco do que os ativos de crescimento.

Um portfólio diversificado significa distribuir o risco investindo:

em diferentes classes de ativos, como caixa, juros fixos, propriedade, ações australianas e internacionais dentro de classes de ativos, como a compra de ações em diferentes setores da indústria por diferentes gestores de fundos, se investir em fundos administrados.

Geralmente, determinados investimentos ou classes de ativos terão um desempenho melhor que outros durante um período específico, dependendo de uma série de fatores, incluindo:

condições de mercado atuais taxas de juros dos mercados monetários.

Nenhum investimento particular supera consistentemente outros investimentos.

Por exemplo, durante os períodos de aumento da volatilidade do mercado acionário, seu portfólio de ações pode sofrer perdas. Se você também possui investimentos em outras classes de ativos, como juros fixos ou diretamente, que podem ter um desempenho melhor no mesmo período, os retornos desses investimentos podem ajudar a suavizar os retornos de sua carteira de investimentos.

Assim, ao diversificar seus investimentos, você pode obter retornos de investimento mais consistentes e consistentes no médio a longo prazo.

Alguns outros ativos para ajudar a criar um portfólio diversificado.

Empresas de investimento listadas.

Empresas de investimento listadas (LICs) oferecem uma maneira simples de distribuir seus investimentos em uma ampla gama de ativos, incluindo ações australianas e internacionais, juros fixos, empresas não listadas e propriedades. Os LICs são semelhantes aos fundos administrados, no entanto, os LICs podem ser negociados no ASX, para que você possa comprar e vender seus investimentos a qualquer momento. Geralmente, os PBRs têm um menor índice de despesas de gestão (MER) do que os fundos gerenciados.

Fundos negociados em bolsa.

Outra opção é investir em fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs são investimentos abertos que oferecem exposição a um portfólio de investimentos que compõem um índice específico, como o S & amp; P / ASX 200 Index.

Como os LICs, os ETFs oferecem uma maneira simples de diversificar seus investimentos e podem ser negociados no ASX.

Diversificação de Investimentos.

Definição de Diversificação de Investimentos.

A diversificação é o ato ou o resultado da obtenção da variedade. A diversificação de investimentos inclui uma variedade de classes de ativos, categorias de ativos e investimentos individuais.

Diversificação de Investimento Finalidade.

O objetivo da diversificação de investimentos é reduzir o risco não sistemático. Você já ouviu a expressão "não coloque todos os ovos na mesma cesta". Se você possui apenas uma categoria de ativos ou uma ação individual, estará expondo sua carteira a um grande dano.

O risco não sistemático pode ser quase eliminado por meio da diversificação de investimentos. O risco não sistemático é específico de um investimento ou indústria individual e não está correlacionado com o mercado. Portanto, se você não participar da diversificação, estará correndo um risco desnecessário de não ser compensado.

Sob e por Diversificação.

Há grandes benefícios para a diversificação em pequenos números. Em outras palavras, três ações são muito melhores do que duas, e seis ações é muito melhor do que três. Mas com cada investimento adicional adicionado, os benefícios marginais diminuem.

A maioria dos estudos mostra que a diversificação é otimizada entre 15 e 30 investimentos individuais. Diversificação adicional gera um benefício cada vez menor. Em algum momento, os custos tornam-se maiores que os benefícios marginais de uma maior diversificação.

Over Diversification ocorre quando o benefício marginal (risco reduzido) de adicionar investimentos adicionais a uma carteira se torna menor do que a perda marginal (retornos reduzidos).

A diversificação reduz a qualidade, leva ao desempenho médio e pode aumentar seus custos. Então, enquanto sob a diversificação pode ser devastador; sobre diversificação também deve ser evitado também.

Por exemplo, sabemos que adicionar uma 11ª ação a uma carteira de 10 ações proporcionaria um grande benefício. Mas adicionar 100 ações a uma carteira de 1000 ações lhe dará o mesmo benefício? Não, não seria. Os benefícios seriam pequenos, mas os custos poderiam ser ótimos.

Correlação é importante.

O objetivo é combinar ativos com baixa correlação. Você quer possuir muitos ativos (ou seja, 15 a 30) que agirão de maneira diferente e fornecerão os benefícios da diversificação. Por exemplo, digamos que sua carteira consistia em 15 ações de companhias aéreas. Você teria diversificação dentro do setor de companhias aéreas, mas incorreria em um grande risco para o seu portfólio. Esses 15 estoques de companhias aéreas teriam uma alta correlação.

A fim de obter o máximo benefício da diversificação, você pode querer possuir os melhores 2 ou 3 ações em 6-8 indústrias diferentes. Os estoques em diferentes indústrias provavelmente terão uma correlação menor do que os estoques em setores semelhantes.

Por exemplo, se os estoques discricionários do consumidor estivessem sendo prejudicados por uma desaceleração da economia, os produtos básicos para consumo poderiam se sair muito melhor. Se os industriais estivessem sendo prejudicados pela inflação, os estoques de ouro poderiam estar compensando o declínio nos estoques industriais. Se os estoques de companhias aéreas estiverem sofrendo com o aumento dos custos de combustível, os estoques de petróleo podem estar subindo.

Use a diversificação de investimentos de ativos não correlacionados para minimizar o risco não sistemático. Este é um dos únicos “free rides” disponíveis para os gestores de carteiras.

Portfólios Modelo de Atribuição de Ativos da Arbor (AAAMP)

Portfólio AAAMP Global Value.

Crescimento de aposentadoria AAAMP & amp; Portfólio de Renda.

AAAMP Treasure Trove Doze Portfólio.

Três carteiras de alocação de ativos projetadas para economizar seu tempo! A maior prioridade de cada portfólio é minimizar os levantamentos do portfólio. Nós nos concentramos em idéias e conceitos inspirados por Benjamin Graham (Investidor Inteligente) e Howard Marks (A Coisa Mais Importante). O foco está na margem de segurança, gerenciamento de risco, alocação adequada de ativos e evitando erros comportamentais!

Embora a Arbor Investment Planner tenha utilizado esforços razoáveis ​​para obter informações de fontes confiáveis, não fazemos representações ou garantias quanto à precisão, confiabilidade ou integridade das informações de terceiros apresentadas neste documento. O único propósito desta análise é informação. Nada aqui apresentado é ou pretende ser um conselho de investimento. Consulte seu consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.